Bagaimana Cara Memilih Reksa Dana yang Baik?

Pada dasarnya dalam investasi berlaku prinsip high risk high return. Jika tingkat return reksa dana cukup tinggi, maka risiko yang tinggi tersebut masih dapat diterima. Jangan sampai reksa dana pilihan kita sudah returnnya lebih rendah tapi risikonya lebih tinggi.

Sama seperti return, tingkat risiko reksa dana juga bisa dibandingkan dengan reksa dana sejenis dan benchmark.

Dana Kelolaan dan Unit Penyertaan
Dana kelolaan atau sering disebut AUM (Asset Under Management) atau NAB (Nilai Aktiva Bersih) adalah jumlah keseluruhan dari dana yang dipercayakan oleh investor ditambah dengan hasil pengembangannya. Karena itu, AUM bisa naik atau turun karena kepercayaan investor dan kinerja pasar atau kombinasi dari keduanya.

Sementara Unit Penyertaan (UP) adalah jumlah unit yang bertambah atau berkurang sesuai dengan transaksi investor. Setiap kali investor melakukan pembelian reksa dana, maka UP akan bertambah, sebaliknya ketika investor melakukan penjualan UP akan berkurang.

Dana kelolaan yang besar tidak selalu bagus, namun dengan dana yang besar manajer investasi memiliki sumber pendapatan yang cukup untuk mempekerjakan tenaga SDM terbaik dan memiliki akses terhadap riset-riset investasi yang dikhususkan untuk investor besar.

Patokan besar kecilnya dana kelolaan bisa dilihat apakah suatu reksa dana mampu menembus dana kelolaan Rp 1 Triliun.

Dana kelolaan yang kecil juga tidak selalu tidak baik. Dengan dana yang relatif kecil manajer investasi memiliki keleluasaan dalam berinvestasi saham berkapitalisasi kecil. Namun manajer investasi manapun tidak ada yang senang dananya kecil sepanjang waktu, sebab itu berarti reksa dana tersebut kurang mendapat kepercayaan masyarakat kecuali memang manajer investasi sendiri yang membatasi penjualan reksa dananya.

Dalam menilai kinerja reksa dana, AUM dan UP yang terus berkembang dari waktu ke waktu dapat menjadi indikator apakah suatu reksa dana dapat bertahan terus dalam jangka panjang atau tidak.

Biaya Investasi Reksa Dana
Biaya merupakan faktor yang sensitif dalam investasi reksa dana. Investor menginginkan biaya serendah-rendahnya dan bahkan kalau bisa gratis. Sebaliknya bagi perusahaan manajer investasi yang melakukan kegiatan sosialisasi, mengembangkan sistem, merekrut SDM handal tentu tidak logis kalau tidak ada biaya sama sekali.

Untuk itu jalan tengahnya adalah membandingkan biaya dengan kepuasan investor atas layanan yang diperoleh. Misalkan bagaimana tenaga pemasar dalam membantu investor membuat perencanaan investasi, menjelaskan cara kerja reksa dana, membantu persiapan dokumen terkait transaksi, memberikan edukasi kepada investor baik secara online maupun dalam kegiatan gathering, termasuk juga kinerja reksa dana itu sendiri.

Jika investor merasa puas atas layanan yang diberikan, maka biaya reksa dana dapat dijustifikasi. Jika tidak, investor bisa mencari alternatif reksa dana yang lain.

Jadi dalam menilai reksa dana, investor bisa melihat indikator antara lain :
1. Tingkat pengembalian yang secara konsisten di atas pembanding (benchmark)
2. Tingkat risiko yang sewajarnya dibandingkan tingkat return
3.  Jumlah Dana Kelolaan dan Unit Penyertaan yang terus berkembang dari waktu ke waktu
4.  Besaran biaya yang sesuai dengan layanan yang diberikan

Demikian artikel ini, semoga bermanfaat bagi anda dalam memilih reksa dana.

- -

FB Rudiyanto.Blog