Ini Cara Warren Buffett dalam Memilih Saham

Berapa besar utang yang dimiliki perusahaan?

Memiliki rasio utang dan ekuitas yang besar harus menaikkan tanda bahaya karena lebih banyak pendapatan perusahaan akan digunakan untuk membayar utang, terutama jika pertumbuhan hanya berasal dari penambahan lebih banyak utang.

Baca juga: Ekonomi Melambat, Harta Orang-orang Terkaya RI Ini Justru Bertambah

Bagaimana marjin keuntungan?

Buffett mencari perusahaan yang memiliki margin laba yang baik, terutama jika margin laba tumbuh. Seperti halnya dengan ROE, ia memeriksa margin keuntungan selama beberapa tahun untuk mendiskontokan tren jangka pendek.

Seberapa unik produk yang dijual?

Buffett menganggap perusahaan yang menghasilkan produk yang dapat dengan mudah diganti menjadi lebih berisiko daripada perusahaan yang memberikan penawaran yang lebih unik. Misalnya, produk perusahaan minyak. Ia menilai minyak tidak terlalu unik karena klien dapat membeli minyak dari sejumlah pesaing lain.

Namun, jika perusahaan memiliki akses ke tingkat minyak yang lebih diinginkan, yang dapat disuling dengan mudah, maka itu mungkin investasi yang layak untuk dilihat.

Seberapa besar diskon harga sahamnya saat dibeli?

Ini merupakan inti dari investasi nilai yakni menemukan perusahaan yang memiliki fundamental yang baik tetapi diperdagangkan di bawah di mana mereka seharusnya, semakin besar diskon, semakin banyak ruang untuk profitabilitas.

Baca juga: Warren Buffett Sebut Bitcoin Sama dengan Racun Tikus

Garis bawah

Di luar gayanya yang berorientasi pada nilai, Buffett juga dikenal sebagai investor beli dan tahan.

Dia tidak tertarik untuk menjual saham dalam waktu dekat untuk merealisasikan capital gain; alih-alih, ia memilih saham yang menurutnya menawarkan prospek bagus untuk pertumbuhan jangka panjang.

Ini membuatnya mengalihkan fokus dari apa yang dilakukan orang lain. Sebagai gantinya, dia melihat apakah sebuah perusahaan berada dalam posisi yang kuat untuk menghasilkan uang bergerak maju dan jika sahamnya dihargai dengan harga yang wajar. (Noverius Laoli)

Artikel ini telah tayang di Kontan.co.id dengan judul Bagaimana Warren Buffett memilih sahamnya?