Pemerintah Kembali Terbitkan Samurai Bonds 100 Miliar Yen

Terdapat enam seri yang diterbitkan yaitu, seri RIJPY0524, RIJPY0526, RIJPY0528, RIJPY0531, RIJPY0536, dan  RIJPY0541. Seri RIJPY0524 bertenor 3 tahun dengan tingkat kupon 0,33 persen dan tanggal jatuh tempo 27 Mei 2024.

Seri RIJPY0526 memiliki tingkat kupon 0,57 persen dengan tenor 5 tahun. Kemudian seri RIJPY0528 dan RIJPY0531 masing-masing menawarkan kupon 0,70 persen dan 0,89 persen.

Samurai Bonds dengan tanggal jatuh tempo terlama adalah RIJPY0536, dan  RIJPY0541 pada 27 Mei 2036 dan 27 Mei 2041. Masing-masing kupon yang ditawarkan adalah 1,17 persen dan 1,44 persen.

"Penerbitan Samurai Bonds ini berhasil mencetak benchmark size sebesar 100 miliar yen Jepang yang ketujuh kalinya sejak 2015," sebut Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kemenkeu dalam siaran pers, Jumat (21/5/2021).

DJPPR menyebut, kehadiran pemerintah menerbitkan Samurai Bonds di pasar Jepang merupakan momentum yang tepat karena berhasil mencatat capaian yang positif, meski di tengah state of emergency ketiga kalinya di Jepang.

Capaian positifnya adalah penerbitan SUN pada tenor 3 tahun ini merupakan yang terkecil dalam sejarah penerbitan Samurai Bonds Pemerintah Indonesia. Tercatat sekitar 70 persen dari total nominal penerbitan kali ini berada pada tenor 5 tahun ke atas. B

"Berkurangnya dominasi tenor pendek ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia," ungkap DJPPR.

Kemudian, tercapainya spread terhadap Yen Swap dan kupon terendah untuk seluruh tenor dalam sejarah penerbitan Samurai Bonds oleh Pemerintah Indonesia tanpa JBIC guarantee.

Lalu, penerbitan menawarkan kupon terendah sepanjang sejarah penerbitan Samurai Bonds untuk tenor 10 tahun, yaitu sebesar 0,89 persen. Kupon ini bahkan masih lebih rendah apabila dibandingkan penerbitan Samurai Bonds 10 tahun dengan JBIC guarantee pada tahun 2015 yang berada pada level 0,91 persen.

"Jumlah permintaan investor juga signifikan sehingga terjadi oversubscribe pada transaksi kali ini sebesar 1,6 kali," ungkapnya.

Adapun pemerintah memulai official marketing untuk penerbitan Samurai Bonds ini pada hari Selasa, 18 Mei 2021. Dalam 3 hari pelaksanaan proses marketing, pemerintah memutuskan untuk mempersempit final guidance ke level terendah dari hampir semua seri.

Walaupun harga akhir yang ditawarkan sangat ketat, minat investor masih cukup tinggi dengan bid-to-cover ratio mencapai 1,6 kali.

Penerbitan Samurai Bonds kali ini ditujukan untuk pembiayaan defisit APBN 2021, termasuk untuk penanganan Covid-19 dan upaya pemulihan ekonomi nasional. 

Joint Lead Arrangers dalam transaksi ini adalah Daiwa Securities Co. Ltd., Mizuho Securities Co., Ltd., Nomura Securities Co., Ltd, and SMBC Nikko Securities Inc.