Menilik Peluang Investasi di Kuartal Pertama 2024

JAKARTA, KOMPAS.com – DBS Group Research memproyeksikan, pada kuartal pertama 2024, pasar akan lebih kondusif untuk aset-aset berisiko.

Ini disertai dengan prediksi bahwa tingkat suku bunga acuan AS akan mencapai puncaknya seiring dengan melambatnya laju inflasi dan penundaan pengetatan moneter oleh Bank Sentral AS (the Fed).

Bank Sentral AS (The Fed) sebelumnya memulai pengetatan kebijakan, dengan total kenaikan sebesar 525 bps dalam 16 bulan, menjadikannya siklus kenaikan suku bunga tercepat dan paling agresif dalam sejarah.

Baca juga: Bahlil Klaim Selamatkan Investasi Mangkrak Rp 558,7 Triliun, Ada Pabrik Semen hingga PLTS

Hal ini telah menciptakan kondisi menantang untuk ekuitas dan obligasi selama setahun terakhir.

“Di tengah dinamika pasar, Strategi Barbel dengan fokus pada obligasi yang menghasilkan pendapatan di satu sisi dan ekuitas yang tumbuh secara sekuler di sisi lain dapat menjadi solusi,” kata Equities Specialist DBS Group Research Maynard Arif di Jakarta, Rabu (24/1/2024).

Strategi Barbel merupakan strategi investasi dengan mengoleksi aset berisiko sangat rendah dan aset berisiko sangat tinggi dalam satu portofolio, sambil menghindari aset berisiko menengah.

Baca juga: Tips Investasi Reksadana Pendapatan Tetap agar Cuan Maksimal

Sementara itu, Chief Investment Officer (CIO) Hou Wey Fook menyarankan investor untuk fokus ke pertumbuhan berkualitas di sektor teknologi dan kebutuhan sekunder.

Sedangkan untuk kredit dan obligasi, posisi terbaik (sweet spot) berada di kredit berperingkat A/BBB dengan jangka waktu 3-5 tahun.

“Investor harus tetap berhati-hati dengan risiko kredit yang dapat terakumulasi bahkan setelah kenaikan suku bunga,” ujar Hou Wey Fook.

Baca juga: ORI025 Bisa Dipesan 29 Januari, Bagaimana Cara Investasi Ini?

Di sisi lain, DBS menyoroti pertumbuhan industri barang mewah (luxury) yang mencatatkan Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR) sebesar 6 persen antara tahun 1996 hingga 2019.

“Pertumbuhan ini didorong dengan adanya globalisasi dan kekuatan belanja Gen Z. DBS memandang industri ini memiliki daya tarik yang kuat dan potensi investasi yang cukup besar,” jelas Hou Wey Fook.